站在AI的三岔路口，阿里的取舍之道

要让整个公司“翻篇归零”、重新创业，新CEO吴泳铭为阿里规划了一幅面向未来的战略大图。

在11月16日的财报电话会上，吴泳铭展示了自己的取舍之道。他将重新梳理阿里的业务优先级，分为核心业务和非核心业务。

对于核心业务，将保持长期专注力和高强度投入，确保产品始终紧跟用户需求迭代进化，保持长期生命力和竞争力；对于非核心业务，则将通过多种资本化方式，尽快实现资产价值。

对于哪些是核心业务、哪些是非核心业务，也作出明确划分——符合集团新的业务重点方向：技术驱动的互联网平台业务，AI驱动的科技业务，全球化的商业网络；符合未来用户需求和AI驱动发展方向的新业务。这些都是未来将长期专注并增强投入强度的方向。吴泳铭还明确了各业务集团未来几年的发展策略和优先级：

淘宝天猫以“用户为先”，坚持做“万能的淘宝”，坚持消费分级与价格力策略；

阿里云将坚持“AI驱动、公共云优先”，以AI+云计算双轮驱动发展；

国际数字商业集团致力于建设全球领先的数字化供应链网络和AI+数字零售核心技术能力；

菜鸟将加大科技投入，加快建设全球智能物流网络；

本地生活以高德和饿了么为主体发展到目的地和到家的科技服务，把握AI发展机遇；

大文娱将继续坚持头部内容战略，并尽快实现盈利。

此外，他公布了阿里第一批战略级创新业务——1688，闲鱼，钉钉，夸克。它们入选的标准是：具备足够巨大的市场空间，具备独特的市场定位，符合用户需求趋势和集团“AI驱动”战略。

这些战略级创新业务将作为独立子公司运营，打破以往在集团内的定位限制，阿里以3-5年为周期持续投入。

这幅战略大图，既是阿里组织变革的结果，背后也蕴藏了吴泳铭对当下市场的观察和对未来机会的判断。

今年9月初，吴泳铭正式接手CEO一职后，便马不停蹄地为阿里规划未来。他在一封全员信中为集团确立了面向未来的两大战略重心：用户为先和AI驱动。

这一次，他首次把面向未来的整张战略大图铺展开。

对于拥有超22万员工、在全球服务超10亿用户的阿里来说，开启全面变革已然不易。厘清庞大组织的发展脉络，并绘制一张全新的战略蓝图，需要智慧、决心与决断，但阿里别无选择。

今天，阿里已成为一个年收入1250亿美元、自由现金流270亿美元的多元化业务集团。一家千亿美元公司，通常拥有丰富的核心能力和资源，但这些能力和资源需要得到有效的配置和利用，才能更好地实现战略目标。

庞大的组织和业务规模，使得公司级别的战略调整需要更加谨慎。同时，还需要保持创新性，不断探索新的业务模式和市场机会，以保持持续增长和领先地位。

此外，阿里在发展过程中面临着组织架构复杂、管理难度大等问题，通过战略调整，阿里可以优化组织架构，提高管理效率和市场响应速度。

“今天的阿里面对着快速发展的新技术和市场的新变化、新期待。无论过去的商业模式有多成功，都必须翻篇归零，唤醒重新创业的心态。”

吴泳铭的战略大图背后，反映出阿里态度坚决的战略取舍：把有限的资源投入到正确的业务上，是完成组织变革后新阿里的增长动力。

释放变革之力

组织变革的成效和红利持续释放，让阿里交出了一份稳健与亮点兼具的成绩单。

自然年2023年Q3，阿里重新找回增长动力，营收规模超出市场预期，同比增长9%至2247.9亿元，连续两个季度同比增速保持在10%左右。非公认会计准则净利润401.88亿元，同比增长19%。

这意味着阿里的主动变革成效显著。

作为阿里的基本盘，淘天集团实现营收976.54亿元，同比增长4%。其中，由淘宝、天猫的广告及佣金收入构成的客户管理收入同比增长3%，连续两个季度保持增长态势，主要原因是商家广告投资意愿增强。

自上季度起，阿里再次将淘宝的日活用户数纳入财报。本季度，得益于淘宝的内容和价格竞争力策略，淘宝App的DAU实现健康的同比自然增长。

阿里财报显示，淘宝天猫通过增加内容，鼓励消费者互动；引入更多商家和更精准的投放，增加具有价格竞争力的产品供给；通过AI应用和工具，提升用户体验和卖家效率，带来用户数量、用户时长、买家数和订单量增长，商家也普遍采用AI工具实现效率提升。

未来，淘宝天猫的业务优先级是“用户为先”，淘宝坚持做“万能的淘宝”，坚持消费分层和价格力策略，坚持做消费平台，也是在激烈的竞争环境下，作出的明确取舍。

云智能集团在Q1经历短暂的收入下滑后，已连续两个季度重回增长轨迹。期内实现营收276.48亿元，同比增长2%；由于减少了来自利润率较低项目合约的收入，公共云收入增长，盈利能力获得优化，经调整EBITA（息税前利润）同比增长44%。

坚持公共云优先，也是一个重要取舍。这是一个符合国际主流发展方向的判断。吴泳铭在财报电话会上透露，将对阿里云所有产品和业务模式作取舍，减少项目制销售订单，加大公共云核心产品投入。“坚持公共云优先，能够让我们在未来收获规模效应和技术红利。”

财报中提及，阿里将不再推进云智能集团的完全分拆，而是专注于建立云智能集团的可持续增长模型。

阿里云被视为淘宝、天猫之后阿里最具潜力的业务。在当前的AI热潮与外部环境不确定性的背景下，完全拆分阿里云无法按照原先的设想提升股东价值。经过评估后，阿里决定在阿里云战略方向上保持长期坚决的投入，同时云智能集团仍继续保持独立公司运作方式，采取董事会授权的CEO负责制。

国际数字商业集团Q3仍保持了强劲的增长势头，营收同比增长53%，经调整EBITA亏损由去年同期的7.48亿元收窄至3.84亿元。包含Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz的AIDC零售商业订单量同比增长约28%。

本地生活集团和大文娱集团在Q3实现了营收同比两位数增长；菜鸟集团收入同比增长25%至228.23亿元，主要被跨境物流业务所带动；在双11前夕被升级为淘天集团一级业务的闲鱼，由广告、佣金和增值服务构成的营收实现快速增长。截至9月30日的一个月内，闲鱼的DAU同比增长超过20%。

吴泳铭在财报电话会上表示，分拆后的阿里更加灵活。接下来，阿里巴巴将建立高度灵活、快速决策的治理机制与激励体系，未来各业务线均以独立业务单元为单位，更加独立自主面向市场。

装上AI新引擎

如果说上一季度推动阿里发展的主要动力是变化，那么这一季度，阿里又为自己装上了一枚新引擎：AI。

吴泳铭判断，下一个十年最大的变量，是AI带来的全行业深刻变革。随着集团正式进入全新发展阶段，阿里将抓住AI科技变革带来的全新机会，创造更多的客户价值。

在AI浪潮下，阿里云无疑是牌桌上最引人瞩目的玩家。

今年8月，通义千问70亿参数通用模型和对话模型，出现在AI开源社区魔搭上，阿里云成为国内大厂中第一个开源大模型的企业。截至目前，国内有超过一半大模型公司跑在阿里云上，魔搭汇聚了280万开发者、2300多个优质模型，以及超一亿的AI模型下载量。

吴泳铭认为，随着大模型为代表的AI时代到来，各行各业AI转型和创新需求背后，IT的投入将会呈指数级增长，对云计算的需求也会呈现指数级扩大，从而创造出更巨大的时代增量机会。

在10月末的云栖大会上，云智能集团公布了一系列正在开发中的新技术，其中包括阿里自有大语言模型通义千问2.0版本、一站式AI应用开发平台阿里云百炼。此外，阿里云还将推出720亿参数的开源大模型新版本。

吴泳铭表示，未来阿里云将坚持做好两件事：一是打造“AI时代最开放的云”，为全行业提供稳定高效的AI基础设施；二是创建开放繁荣的AI生态。

事实上，从财报中不难看出，阿里的各项业务正在与AI迅速融合。

淘天集团在报告期内针对阿里妈妈拓展了多种AI产品和服务，借助AI技术对广告投放平台万相台无界版进行升级，并于9月内测了基于阿里大模型开发的AI应用“淘宝问问”。

吴泳铭认为，淘宝作为一个超级App，有能力容纳从品牌到白牌的多个商品分层以及多重价值主张，通过AI技术和运营模式的迭代，将淘宝打造为一个包容多元化市场的消费App，并将价格力作为贯穿各层次商品的核心策略。

作为阿里新鲜出炉的战略级创新业务，钉钉和夸克是AI时代的最大受益者，办公软件和搜索与AI有着天然的契合度。微软、谷歌等都在不约而同地将AI能力融入其办公和搜索软件产品中，阿里自然也不能缺席，并拥有了禀赋很好的产品。

吴泳铭认为，每个人和企业都将具备个性化的智能助理，钉钉有望成为最好的AI智能助理平台。而在大模型时代，面向年轻人，夸克有巨大机会创造出革新性搜索产品。

过往24年，阿里每一次战略的取舍都是基于对行业的深入理解和判断。从2002年的“聚焦电商基础设施建设”的构想，到2007年提出建设“一个开放协同的电子商务生态系统”，再到2010年的“大数据平台”愿景。这些战略调整不仅反映了阿里对市场趋势的洞察和思考，也体现了其对自身能力和优势的清醒认识。

站在2023年的节点上，阿里持续释放对AI长期投入的信号，也是一次战略大图下态度坚决的取舍：翻篇归零，重唤创业心态。正如吴泳铭所言，阿里巴巴正开启一段崭新的创业历程，已为全力投入科技变革做好了充分准备。